TFSA ou RRSP?

Uma das discussões que sempre aparecem quando falamos de aposentadoria, investimento, é: TFSA ou RRSP? Ambos são ótimos modos de investimentos para aposentadoria, mas entender como cada uma funciona e quais os prós e contras de cada um pode salvar uma boa grana na sua aposentadoria.

No mundo perfeito, maximizar os investimentos em TFSA e RRSP seria o ideal. Mas, isso é algo bem difícil para a maioria de nós, pois exigiria vender um rim ou um braço para poder maximizar os investimentos nas contas tax-free.

Fazendo um comparativo, podemos dizer que RRSP e TFSA são irmãos, um mais velho e um mais novo, cada um com sua personalidade. Em alguns aspectos, um é exatamente o contrário do outro. Ambos compartilham o fato dos rendimentos não serem taxados, permitindo que o seu dinheiro cresça com os juros compostos sem pagamento de taxas, utilizando uma variedade de investimentos. Cada um tem seu tempo e lugar, são ótimos investimentos, mas um pode merecer mais a sua atenção do que o outro.

 

Detalhes do RRSP – O irmão mais velho

O RRSP foi criado em 1957, possui 59 anos.

  • Você pode usar o seu RRSP para investir em diferentes títulos (Mutual Funds, ações, GICs, bonds). É como uma cesta de investimentos protegida de taxação.
  • Investimento no RRSP é feito com rendimentos pré-taxa. O que eu quero dizer com isso é que você receberá um retorno no seu imposto de renda calculado pelo valor investido.
  • Na hora de sacar o dinheiro você precisará pagar taxas. É um programa que retarda o pagamento das taxas do valor investido. Um dos pilares do RRSP é que você estará ganhando menos quando se aposentar (aposentado), por isso pagará menos taxas nessa época do que estaria pagando neste momento devido a sua menor taxa marginal (não sabe o que é taxa marginal? Clique aqui).
  • É recomendado quando você estiver em uma alta taxa marginal, para poder diminuir a quantidade de impostos que você paga ao ano e também se você acha que poderá se aposentar recebendo menos.
  • A contribuição máxima para o RRSP é calculada utilizando 18% do seu salário bruto ou $25.370 (em 2016) – o menor dos 2. Se você não utilizar o máximo, o restante poderá ser utilizado extra, no próximo ano.
  • Existem 2 modos de pegar dinheiro do RRSP emprestado (necessitando ser pago depois). Isso é interessante porque caso você esteja reinvestindo o dinheiro do retorno nos últimos anos o seu RRSP crescerá rapidamente.

 

Detalhes do TFSA – O irmão mais novo.

O TFSA foi criado em 2009, possui apenas 7 anos!

  • A cada ano, depois de completar 18 anos de idade, você pode contribuir com $5.500 ao ano para o TFSA (durante alguns anos o limite foi de $10.000, mas voltou para $5.500).
  • Se você nunca investiu no TFSA, você pode contribuir com até $46.500 (2016).
  • Como no RRSP, você pode investir o dinheiro em uma variedade de opções (GICs, ações, bonds, etc).
  • O dinheiro que você contribui para o TFSA é after-tax, você não receberá nenhum retorno de taxas no seu imposto de renda, diferentemente do RRSP.
  • Investimento no TFSA não ajuda a diminuir sua taxa marginal para pagar menos impostos no final do ano.
  • Se você retirar dinheiro do TFSA é necessário ter cuidado quando for investir novamente no mesmo ano. Por exemplo: Se você só puder contribuir com $5.500 no ano e já tiver maximizado a contribuição, depois sacar $2.000 dos $5.500 já investidos, você não poderá investir os $2.000 novamente naquele ano, somente no próximo. O próximo ano, por sua vez, terá $2.000 a mais no limite, passando para $7.500. Caso você invista os $2.000 ainda naquele ano terá que pagar uma multa por investir mais do que o limite.

 

Resumão:

RRSP – Dinheiro pré-tax investido. Quando for sacar o dinheiro na aposentadoria pagará taxas.

TFSA – Dinheiro after-tax investido. Quando for sacar o dinheiro na aposentadoria não pagará taxas.

 

Agora que detalhamos os irmãos, vamos para os prós e contras de cada um:

 

RRSP – Prós

  • Receber um retorno do imposto de renda é sempre bom. Especialmente se você utilizar o retorno para reinvestir no RRSP no outro ano. 🙂
  • RRSPs são ótimos também porque lhe forçam a salvar devido ao fato que você pagará uma penalidade para sacar o dinheiro (com exceção do HBP e estudos, LLP). Como no TFSA não há taxas quando você saca o dinheiro você pode ficar mais “tentado” a sacar o dinheiro no primeiro aperto ou na vontade de comprar aquele novo iPhone. 🙂
  • É especialmente interessante para as pessoas que ganham um salário alto, pois vai receber de volta alguns dólares na hora do imposto de renda e ainda adiam o pagamento das taxas, podendo estar em uma faixa menor de imposto de renda quando sacar o dinheiro.

RRSP – Contras

  • Devido ao fato do pagamento de taxas ser adiado você pode terminar tendo que pagar mais taxas na hora de sacar o dinheiro caso esteja numa faixa de impostos maior.Também pesa para isso se você possuir um bom plano de pensão de seu empregador.
  • Você não pode sacar dinheiro do RRSP sem pagar uma penalidade, exceto para comprar sua primeira casa ou voltar aos estudos.
  • Se você não ganhar um alto salário, for um estudante, por exemplo, não faz sentido investir no RRSP, pois você não receberá um retorno alto no imposto de renda, pelo fato de você já pagar pouca taxa. Melhor investir no TFSA.
  • Se você não investir o seu retorno, perderá todas as vantagens do investimento pré-tax. A maioria das pessoas não se atenta para isso.

 

Vamos agora dar uma olhada no TFSA

 

TFSA – Prós

  • É uma ferramenta muito flexível que permite que as pessoas invistam e saquem dinheiro facilmente, sem pagamentos de penalidades e com os rendimentos protegidos do pagamento de taxas.
  • O dinheiro investido no TFSA já foi taxado, então você sabe exatamente quanto você vai sacar quando se aposentar. Já no RRSP você pagará taxas baseado na sua taxa marginal do momento.
  • Como no RRSP, todo o rendimento dos juros compostos está protegido de taxação.

 TFSA – Contras

  • A maioria dos residentes no Canada recebem um salário maior durante seus anos de trabalho do que na aposentadoria, fazendo com que investimentos no RRSP seja mais interessante.
  • Pelo fato de ser muito mais simples de sacar dinheiro do TFSA, as pessoas ficam muito mais tentadas a sacar dinheiro, quebrando o poder dos juros compostos a longo prazo.
  • Alguns empregadores oferecem RRSP match, onde eles investem no seu RRSP a mesma quantia que você. Resumo: Dinheiro grátis.

 

Ainda em dúvida? Veja o gráfico abaixo.

 

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Mesmo com o gráfico acima, ainda está em dúvida? Então a resposta para você é: Feche os olhos e escolha uma das duas opções. Uma coisa é certa, não existe certo ou errado, errado é você não pensar na sua aposentadoria 🙂 Escolher uma opção que não seja a mais “adequada” não é pior do que não escolher.

 

O que vocês acham? 

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